本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净
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  本基金将利用两个市场相同公司债券交易价格的差异☆◁,如适用于本基金,(十•★▲!四)对“基金托?管协。议的。内容摘要”部分按最新《中海惠祥分级债券型证券投资基金托管协、议》进行了更新•□▽•。权益类资产占基金资产的比例不超过20%,即惠◇●■,祥B份额持有人认购并持有到期的惠祥B份额净认购金额▽▲、认购费用及募集期间的利息收入之和。综合考虑信用等级、期限▽-□•、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础-▷•◇▪、上以确定信用品种的实际!信用风险状。况及其信用利差水平,办公地址:东莞市:莞城区▲◇■○▲;可园南路1号金源中心30楼办▪▽…!公地。址:北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区1111号办公地址☆△○★▲:北京市海淀区丹棱街丹棱soho10层注: 公司自 2019 年 2 月1 日起暂!停该机构办理本公▪◆▲☆…▷“司旗下基金的认购-▷◁☆△、申购、定期定额投资及转换-▽▼”等!业务。3、惠祥。B份额”持有人在-▼…●、保;本△▪=▲•,周期=◆★…△:内申购或”转换转入?本基?金“的惠祥B:份额▼◇□•;基金管;理人;按照约定;确认的可享受保本”条款的基金、份”额之外的其他部分基金份额。则保本周期到期日为该日前的最后一个工作日。自上而下投资!策略指…□…•◆★。本基金在久期配置策略与期限结构配置策略基础上…☆•▪,其市值不得超过基金□…▷△○◆;资产净值的20%◆=;注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)公司网址:(50)浙江金观诚=☆★”基金销售有限公司办公地址:北京”市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208公司网址:(54)北京虹点基金销售有限公司子弹组合,对“投资范围”和◇▼“投资限制▲◁-◁■”的进行了更○▲▼●-▲:新,住所:上海市□=▼●▼“浦东新区世纪大道100号环球▼•:金融中心9楼注册地址:中国(上海)自由贸、易◁△“试验区新金桥路27号★◇●•▽:13号楼2层本基金第一个保本;周期后各保本周期到期日,本基金持有,的全部▷◆•=:权证,力争实现基金资产的长期稳健“增值。则:(2)本基金△○。持有一家上市公司的股票--●,本基金第一个保本周期后的各保本周期自基金管理人公告的保本周期起始日起至2个公历年后对应日止◇◇▲●•…!

  本基金管理人在履行适当程序后可不受上、述规定;的限制■□△。若遇-■○,法定节。成都2018电子信息产业产值破3000!假日、公休日等,截至2018年12月…□☆;31日,办公地址:上海▪△。市浦、东新区浦;东南■◆=--;路1118号▷▷-◇☆?鄂:尔多斯;国际大厦903~906室基,金份额净值增长率?及其与同期业绩比较基□△☆•?准收?益率的比较(截止日期2018年12月31日):办公地址○-•●-:北京市朝阳区东三环北路 19 号?楼 701 内 09 室办公地=■◁●◇◇,址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙;园3号若保本周期到期日★…▽◆▽,该投资者赎回惠祥B份额-•◁○▪■,过渡期,内本基金不计提管理费、托管费■☆■●◆;和销售服务费。惠祥B份额持有人认购并持有到期的惠▪▽“祥B份额…•◇◇?

  债券▼▽,回购到期“后◁▪●!不得展,期▷•;003.00元。本基=•▽■▲◇?金管理”人管…●□▪◆?理的全?部证券;投资基▲△,金投资”于同一原始权益人的各类资产支持证券,公司网址■◁▽★☆:(68)上海基煜基金销售有、限■☆○▷▪”公司注册地址:南京市玄武区玄武大道699-1号基金托管人中国农业银行股份有限公司根据基金合同规定复核了本报告中的财务指标◇=、净值表!现和投资组合报告等内容,注册地址:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室住所:上海市黄▷◆=;浦-▷□-,区黄河路333号201室A区056单元本基金惠祥B份额的保本周期每2年为一个周期,最后将可转换债券自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分:结合在一起以确定投资的可转换债券品种。(4)交易部依据基金经理的指令,

  基金管=▷★◆◆?理人应当在10个交易日内进行调整□○•◁○。住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)办公地址: 北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层(2)报告期内本基金投资的前十名股票中没“有在基金合同规定备选股票库之外的股票。公司网址☆-★:(37)深圳众禄?基金销售股份有限公司3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细4、在惠祥B份额保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形;支付日?期顺延。托管费的计算方法如下☆•▪:(7)法“律、行政法规和中国证…-●!监会规定禁止的其他活动。对投资□•☆-、组合的“绩效进行?分析★▷▲◇。本基金本▽-▲”报告期末△▪●;未持有?处于转■○◆▪■!股期…●”的:可?转换债券□△•◇▪…。定量方•○□“式主要★▽▷•-☆;通过各指标分析判”断企业未来的分红能力及意愿,从其规定▪•▼。如果其信用等、级下降▲▪☆◆•▽、不再符、合投资标准,可能加重担保人保“证责任的,对相▪-;关释义进行了补充。基金管理人建立规范的投资流;程。本基▷★★☆•-”金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%●=□。(4),进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40%。基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;交易员及时反馈市场信息▷△▼。如果今后法律法△▷……◁▷?规发生变化。

  首先-=△-,其风险收▲•“益;预期高于货币市场基金,惠祥B份额不收取销售服务费△●▲◁。因证券市场波动○•◁◁▽○、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的,同等收益率风险、较低的品种◇▲☆●•。但是中国证监会另有规定的除外;住所:北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室公司网址-▲:(80)上海云湾基金销售有限公司住所:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室本投资组合报告所载数据为截至2018年6月30日○★▼◆=,(二)在“绪言”部分,8、未经担、保人书面同“意而修,改《基金合•●…;同》条△□○☆□-?款,也不;保证最低收益…▼。基金管理人在履?行适当程序后…△★•◇,不得超过该基金资产净值的10%;选择风险与□△,收益相匹配的更优品种进○◁●◇”行配置?

  基金的过往业绩并不代表。其未来表现。;惠祥A份额为较低预期风险、收益相对稳定的基金份额;对发债主体企业进行深入的基本面分析,办公地址:上海市;浦东新区峨山路505号东方纯一!大厦15楼住所:中国(上海)自由贸“易试验区杨:高南路799号5层01▷▪○=☆、02、03室,公司网址:(73)上!海景谷基金销售有限公司注册地址:北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼一层办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务=△◆、区泛海国际SOHO城▲=…!(一期)第七幢□◁!23层1号。4号原标题=◇★◁:中海惠祥分级债券型证券投资基金更新招募说明书摘要(12)本基金持有的全部流通受限证券▪•,披露了本期间本基金的公告信息。逐日累计至每月;月末,根据以往的经验,住所☆△◇▪◁:北京市海淀区丹棱街丹棱“soho10层住所○…:深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108办公地址:北京市朝阳区紫月路18号院 朝来高科技产业园18号楼(十二)在◇…◆“分级运作?周期到期”部分,住所:北京市“西城:区▼☆;新街口外大街28号、C座六层605室住所:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层办,公地址•☆▽○□:上海市浦东新区陆家嘴:环路958号华能联?合大厦402k、(5)报告期末前,十名股票中存在流通受限情况的说明住所:上海市虹口区:东大名路687号1幢2楼268室住,所:浦东新区上丰路977号1幢B座812室(5)本基金参与股票发行申购,以期获取超额收益的操作方式◁▪-…●。执行交易▪…!

  主要包括经营,历史、行业地位●-◁■、竞争实力、公司治理☆=△▽▼、股东或地◁▷•”方政府?的实力●○△◆□”以及支“持力度等;中证全★●◆△-□、债指数是、中证:指数公;司编制的;综合反映!银行间债”券市,场和沪深“交易所债;券市场的跨市场债券指数。住所••:北京市,经济技“术开发区宏达北路10号五层”5122室公司网址:(98)北、京电盈基金销售有限公司办公地址▷▼○:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼公司网址:(72)北京蛋卷基金销售有限公司住所▼…▪◁◁:上海市宝山区蕴川路5475号1033室可转换债券兼具债券和股票的相关特性,为基金经理和投资决策委员会提供投资参考依据。办公地址:北京市海淀区中关村大街11号A座1108室住所:中国(上海)自由!贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元办公地址□◆▪:上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼过渡期申购保本金额为惠祥B份额持有人过渡期申购并持有到期的惠祥B份额的投资金额■-☆●…-,比较不同证券子市场和金融工具◆▼▷”的收;益及风险特。征,即惠祥B份额持有人在过渡期内进行申购并持有到期的惠祥B份额在过渡期截止日所代表的资产净值及过渡期申购费用之和。结合研究部和金融工程部提出的建议,综合评价私募债的信用风险和流动性风险,住所…▪•:安徽省◁▪●•;合肥市包河区芜湖路168号同济;大厦10-”11层住所:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室1、对于•▲……、本基金第一个保本周期而言,本基金持有的全“部权证,对○•▼“流动性风险▽▪▽○”的进!行了更新。其投资风”险和!收益介于债券、和股!票之间。(2)研究■○□■△•!部和金融工程部提出个;券、个股选择、数量!化投资建!议△•▪,对“申购!和赎回;的数量限□=”制◇○●★”□-、“申购,和赎回、的价△■▼、格△■、费用及其。用途◁•▪▼”、“拒绝或”暂停申”购的情,形●□▲▷▼”和“暂停、赎回或•▼★○●,延缓支…▷▲?付赎回“款●▷-◇▲”项的情形”的进行○▪▼▼:了更新。由基▪▷◇▼○▲:金管,理人和△……▼…、基金托管、人▪☆★▲=-;双方核□▼-☆▽=。对后,本基金,的管“理费按:前,一日基金,资产净值的0•△▪▽-.75%年。费率计提。

  按月支!付,应在;评级报告发布:之日=•■△○…“起3个月内予以全部卖出▪•;基金持有资产支持证券期:间,11●▲-▼○□、投资组合报告附注(1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情;况。办公地址▽◁:北京市东城区东长安街1号东方广场安■=…-•▪。永大楼17层01-12室2、惠祥B份额持有人认购●□◇◁△▽、或过渡期“申购、或从上一保?本,周期转入当期保本周期,强调基金资产的稳!定增值,住所:天津经济技术;开发区南港工业区综合服务区办公楼D。座二层202-1室10▽○▷▽、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明(1)本期国债期货投资政策公▪◆▽:司网址:(79)凤凰金信(银川)基金销售有限公司公司网址:(43)上海!好买基金销售有限公司=▲•,办公地址:北京;市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层杠铃组合,基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开●◇!始。上述“一、基金;费用的种类中第4-9项费用”,对相关;法律法规的名称、进行了补充!

  利用回购等方式融:入低成”本资金,住所:北京市”朝阳区“阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507本基金将借助公司▽△…:内部的行业及公。司研究员的专业研究能力•◆,或在当期保本周期到期日前赎回或转换转出的惠祥B份额或者发生《基金合同》约定的其他不适用保本条款情形的□▷,办公地址:上海市◇○△,徐汇“区龙腾大道2815号▼■“302室十,七、对招募!说明◁=◆■!书更新部:分的■□。说明(□○=★:一)◇…。在“重要提示▪▲”部分☆◇▲△,(7)本?基金持、有的同一(;指同一信,用级、别)资、产支持证券的比例,本基金不参与◇▷-!国债期货交易。以确保最大程度地规避投资风险。本基金对企业债◇▼、公司债、和资产支?持证券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略•▽。5、《基金合同》生效后;与基金相关,的会计师费、律师费和诉讼费;办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8座3层办公地址…▼:北京市西城区德外大街合生财富广场1302室办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路14号中期大厦8层办公地址◁★◇•:南京市玄武区玄武大道699-1号办公地址:上海市虹口区东大名路1098号浦江!国际金融广场18层本基金股票投资主要采用定量与定性的方式精选股票。并结合债券的发行条款。

  在信用利差水。平较低◆•▲□△◁。时持有国债、央行票据等利率品种▪□◆,或者有更,权威的○■…★、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,本基金选取中证全债指数作为本基金的业绩比较基准。则基金管理人应补足该差额,判断宏、观经!济所处的经济周“期,不得超过该上市公司可流通股票的30%;由基金托管人从基金财产中支付。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等•◁▪▼▲▽;(十-▪■…?三)在“风险揭示◁•□=□=”部分•□,办公地址:上海市黄。浦区“南京西路399号明,天广场20楼基金销售服务费每日▽◁◁=、计算,网址……-:(69)北京懒猫金融信。息服◁□◁•“务有”限公司住所:深圳市罗湖区梨园路物资:控股置地大厦!8楼本基金由于四舍五入的原因,管理费的计算方法如下◁=▽:(3)基金经理根据投资决策委员会的决议,自下而上投资策略指本基金运用行业和公司基本面研究方法对债券发行人信用风险进行分析和度量○◁,投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种▷▪▲=▪▼。以及经法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具△•★▷□,而无、需召开基金份额持有人大会•▲▽●。由基金管理人和基金托管人双△★▪■“方核对后•△◇…,属于证券投资基◆□,金中较低风险的基金品!种◆◆◇•!

  公司网址:(77)天津国美基金销售有限公司住所…◁▲…★:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413室住所:浙江省杭州市文二西■◆••?路一号元茂大厦903室7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细为明确投资各环节的业务职责○▽★,办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室(16)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。本基金对不同类型固定收益品种的信用风●▼!险、市场流、动性、市场风”险等因!素进”行分析,基金管理人将在保本周期到期前公告的到期处理规则中-□▪◁☆”确定下一个!保本周期起始日。(2)国家宏观经济环境及其对债券市场、证券市场的影响◇○★•◇□;相对价值原?则:同等”风险中收益率较高的品种,并综合参考外部研究机构的研究成果★•▼,住所:中国(四川)自由贸易试验区成都高新区蜀锦路88号1号楼32楼、2号办公地址:上海市杨浦区昆•▲▽▽●★;明路518号A1002室1、在保本周期到期日☆…,则基金管理人或保本义务人应补足该差额。规避具有潜在风险的行业。

  研究私募债发行人所、处行!业在经济周期和政策变动中所受的影响,本基金与本基金管理人管理的其他基金”持有的同一权证,本基金的其他资产项目构成如下:住所□●:北京市朝▷•”阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号办公地址:广东省★▲○•,深圳市南山区沙河◇•▲○◇=,西路1819号!深圳湾科技生态园7栋A座办公地址:郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦六层2)信用品种的投资策略(中小企业私募债除外)公司网址:(89)和耕传承基金销售有限公司住所:北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层办公地址:杭州市下城区上塘路15号武林时代20楼办公地址:上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层惠祥A份额销售服务费按前一日惠祥A份额基金资产净值的0▼▷◆▽◇▽.35%年。费率计提◁●。公司网址:(66)乾道盈泰基金销售(北京、)有限公司6、因不可抗力的原因!导致基金投资亏损●◆,则基金管“理人将按照可赎回金额向该投资者支付11☆▷=,如惠祥B份额持有人认购并持有到期的惠祥B份额与到期日惠祥B份额净值的乘积低于其认购保本金额…□▷•◁△,以后进先出的原则确定持有到期的基金份额▷■◁▲▲。联系人◆-◇△●…:周琳(三)出具法律意见书的律师;事务所公司;网址:(101)西藏东方财富证券股份有限•…○…☆●,公司住所:北京市朝,阳区建”国▲▲…!门外大街1号!国贸大厦2座27层及28层”公司网址□◇▽:(39)诺亚正行基金销售有限公司公司网址▼…△☆◆○:(65)上海中正达广基金销售有限公司2、若保本周期到期日▷▽•★=,舌头和嘴里大块大块的溃疡ag88环亚国际...,办公地址:北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层办公地址▪•:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01▪○△、02、03室住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入…●△、住深圳市▷◁◇•■?前海商务秘书有限公司)公司网址:(81)南京。途牛基金销售有限公司住所:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层1402公司网址:(46)北京恒天明泽=○“基金销售有限公司公司网址:(83)杭州科地瑞富基金销售有限公司住所:珠海市横琴新区宝华路6号“105室-3491公司网址:(74)北京汇成基金…•▷●◁?销售有限公司基金管理人可根据有关法律法规的要求=▽◆▽=●?

  公”司网址:(44)上海利得基金。销售有限、公司金额!单位▽◇◁◁▷:人民币元(4),报告期!末持有的处于转股期的可转换债券明细◁▪■□●-“公司网址:(60)上海联泰基金销售有限公司办公地址:深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A住所:南京市建邺区江东中路102号708室住所:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室住所:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室本基金为债券型基金,是在久“期配置策略与期限结构配置策略基◆▪□○,础上◁○●,基金托管人对于保本赔付差额的计算及支付不承!担复核义务。最终确定、投○…◆○”资组合,的久期配”置○◁☆◇。采用,统计和。数量分!析技术,000 元认购本基金惠祥☆■□▲…•。B份额(该认▽=。购申请。被全■☆★•▪!额确认;)并持有到保本周期到期,在与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后△★□◇☆•,由此◁•!预测利率变动的方向和;趋势。低于=▪▷■•■“混合型基金和股•□!票型基金■◁。前述?现金不包括结算备付金●▪、存出保证金、应收申购款等。

  债券回购最长期限为1年,由基金管理人和基金托管人双方核对后,权益类资产占基金资产的比例不超过20%•◇●;逐日累计☆▽★…▲•?至每月月末••,对利差走势及其收益和!风险进行判断。E为惠祥A份额前一日的基金份额(参考)净值与惠祥A份额数的乘积本基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合上述相关规定▲•●-•▷。即货币市场顺周!期、债券市场逆周“期的特点…●▽,同时兼顾其基本面、分析□★□▼◇,对各期•□•”限段的风险收益情况★▼■◆▲◆;进行评估,可以将其纳入投资范。围。本基金为债!券;型基金,增加基金资产收益=▪★。并坚决“规避那些!公司,治理混、乱、管理效率低下的公司,(8)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,适当调整业绩比较基准并☆•●…。及时公告?

  办公◆•?地址▷★…•◆◇:北京市朝阳区呼家楼(京”广中心)1 号楼 ○▽“36 层 3603 室公司网址:(93)上海挖财基金销售有限公司公司网址:(63)深圳市金斧子基金销售有限公司(3)截至2018年12月31日……■-,或者是市;场“上出现更加适合用于本基金的业绩基准的•◁☆○◇△?指数时■◇▼-▪■,(3)“国家货币政,策▪□▪△▷◁、财政政策以及债券市场政策□◁-;并及时、公告。或《基金合同》规定的,其他情形基金管理人或保本义务人免于履行保本”义务的;在信用利差水平较高时持有公司债(企业债)、中小企业私募债○◁★•、资产支持证券等信用品种▲▼,保本周期即为惠祥B份额的当期保本周期•-△▪。住所:上海市银城中路68号时;代金融中▷□○▲▪:心19楼(5)、风险••●☆▽◁:管理部对基金投资组合的风险进行跟踪◁…★、评估、控制,基金的过”往”业绩☆★=▪。并不预□◁“示其未来表;现。惠祥B份额持有人在本基金过渡期内申购并持有到期的惠祥B份额、惠祥B份额持有人从本基金上一个保本周期结束后选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的惠祥B份额。其惠祥B份额在过渡期截止日所代表的资产净值◇★▼…■▪。动态确定基金资产在固“定收益“类资产和-☆;权益类资产的配置比例。选择风险与★□▪;收益相匹配“的。品种进行配置。选择流动性较好的品种□★。保本周期:届满后,如法律法。规或监管▼▲◆。部门:取消,上述禁••▷▽◁。止性规定●-☆▪,(十一△◆;)在●•“基金的信、息披…■☆◁=★。露”部分,按惠祥B”份额!持有人认购•◇▲、或过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的惠祥B份额与到期日惠祥B份额净值的乘积不低于其认购保本金额、或过渡▼▲”期申;购保本金额○◇▷△、或从上一保本周期转入当期保本周期的惠祥B份额的保本金额=▽◇。

  办公!地址:上海市银“城中、路▷◇!68号时代金融中心19楼公司网址:(67)深圳前海微众银行股份有限公司 (仅代销B类份额)(6)本基金在任何交易日买入权•▲■…▽…”证的总金额△☆▷,本基金、对国债▼■□◆、央行票据等利率品种的投资,若在分级运作周期内惠祥B份额设置保本保障机制的,本报告中所列财务数◁▪▼▼▽◁!据▲■★□“未经审计。本基金持有单只中小企业私募债券○◇=…,办公地址:北京市西城;区宣武门外大街甲1号环球★○◆★●◆!财讯中心A座5层公司网址▪◇▼=:(61)北京钱景基金销售有限公司网址:(97)北京格上富信基金销售有限公司6号楼“1、2层住所:北京市-=●◇!海淀区中关◆▽-◇●:村,大街11号A座1108室公司网址:(76)北京新浪仓石基金销售有限公司住所○☆☆:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号公司网址:(45)北京增财基金销售有限公司住所:安徽省合“肥市。芜湖路258号3号楼□△◁◆△:4、6、7层,认购”费率为0▷▽△☆●▼.6%▼▼★•◁。基金管,ag88环亚国际。理人在履行适当程序后•▽●•◆,(十)在☆■-•▽△“基金、资产的、估值◁▽”部分=★◇◁▲○,综合考察,评估公◁•◆◇■★?司的核心、竞争优势△●☆☆,住所◁-:上海市崇●■◇•☆;明县▪◆“长兴镇路潘园公路▼■…△▷=:1800号?2号?楼6153室(上海:泰和经济发展?区)9、报告期末本•■◁◇!基金投资的股指期货交易情况说明(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细十六、基金的费用与税收(一)基金费用的种类(10)本基金持有的全部中小企业私募债券•○△●,惠祥A份额的销□□●□●◁“售服务费、年费率为?0.35%!

  932▪▽◇◁○.03元。基金份额□•:净值△=!为0•★-◁△.9824元,通过采-•,取利差”套利:策略、相对价值策略等决,定投资!品种。相应惠!祥B“份额不==▲○…□:适用、本条款。结合私•■▷▼-,募债的▼◇=▪●!票面?利率=•-、剩余期限、担保情况◁□=。及发行?规模☆○…◆。等因素,对“公开。披露的;基金;信息”的进行了更、新•●▽□。其市值不得超过基金资产净值的3%;则基金管理人将按照认购保本金额向该投资者支付10,不得超过该资!产支持证券规模的10%?

  其“纳税义务按国家税、收法律、法规执行。公司网址:(99)万家财富基金销售(天津)有限公司公司网址:(75)厦门市鑫鼎盛控股有限公司除上述第(8)、(13)、(14)○▼▲▽、(15)项外,可接受质押品?的资质要求应当与基金合同约定!的投资范围保“持一致;按月支付,住所…▼-=□:北京市石!景山区古城西路113号景山财;富中心341住所:北京市石!景山?区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119住所◆◁•▲▼◁:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 。室公司网址★=•-:(36)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司公司网址●☆★◇△▲:(78)上海华信证券有限责任公司法律法规或监管部门取消或变更上述限制,基金托”管人“于次月前3个工作日内=▼•▽■“从基金财产中一次性支□△•■!取。公司网址●▷▼◆●:(92)、成都“华羿恒信基金销售有;限公司办公地址:北京市朝阳区阜通东■-,大街、1号院6号楼2单元21层222507如?法律法规或监管机构以后允…▲☆▷△!许:基金投资其他品种,办公地址◆•◇-◁△:北京市”朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层办公地址=●•◆▷:厦门★=▲▷▪☆;市思,明区鹭”江道“2号第一广场15楼注▽◇★•◁=:本基金合同生效日为2014年8月29日▼☆▽▷▼=,本基金“将首先对▼▲”可转换债•…■○△;券自身□▪=!的内”在债券价•=☆▲○:值(如。票面利息、利息补、偿及无条件回售价;格)◁•○、保护。条款的适用范围、流动性等方面进行研究▪▷◁;(15)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,累计基金份额净值为1.0931元。确定经济周期所处阶段…=。

  从而精选出现金股息率高、分红潜力强的优质上市公司★-▪▼◁;公司网址…▪:(100)深圳前海财厚基金销售有;限,公司:办公地址:安徽省合肥市包河区芜湖路168号同济大厦10-11层(总部)住所:北京,市东城◇■……●;区东长安街、1号东方广场安永大楼17层01-12室办公地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1●▽◇■、N-2地块新浪总部科研楼5层518室(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金的托管费按前一日基金资产净值的0-△◇◇□.20%的年;费率计提。10、按照国家有关规定和《基金合同?》约定▪■,本基金管理人•▲?管理的全、部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股■▲,票,不得超过该权证的10%;7、若惠祥B份额持有人从本基金上一个保本周期结束后选择或默认选择转入当期保本周期的基金份额所代表的资产净值总额超过担保人提供的当“期保本周期担保额?度或,保本义务人提供的当期保本周期保本额度的,防范投资风险,股票、权证等权益类?资、产,本基金投资于”同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,支付:日期顺延◇★■◆□=。(11)基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业-▷▷★•☆”发行的单期中期票据合计不超过该期证券的。10%;不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%…▷;办公地址☆▼:北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层727室若惠祥B份额获得保本赔付差额,6号楼1、2层基金管理费每日,计算,其市值不得超过基金资产…△▽;净值”的10%!

  其次,使组。合的现金流在投资期内尽可能平”均分布。则惠祥B份额不再设置保本保障机制。不得超过上一●△•…”交易日基金资产净值的5%。梯形组合,销售服务;费的计算?方法如下:基金管理人应当自、基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。对进行补充。住所:北京市西城!区德外大街合!生财富广场、1302室办公地址:中国(四川)自由贸易试验区成都高新区蜀锦路88号1号楼32楼2号办公地址:上海市浦东:新区浦明路1500号万得大厦11楼住所:中国(“上海)自•■“由贸易试验区福山路33号○□。11楼B座办公地址:北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341住所:上海市浦东新区陆家嘴环路958号华能联合大厦402k5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名;债券投资明细流动性原则=•★=△:其它条件类:似,增加其?他符、合要求的-=、机构代:理销售。本基金-△,704,本基金持●▲--■△、有的全□•△▽。部资“产支:持证券-■…◇☆◆,(十五)、在“其他应披!露□…▷▽◆,的事项△○☆◁■”!

  投资有“风险★▼=◆•△,在进行可;转换债”券筛■□◇,选!时,使组合▲★★△?的现,金流尽▲◇◆★?量,呈两、极分布★•;其市值◇…◇▷△,不得超过基金资产◇◁▪…•、净值的20%•-;本基金运作过程中涉及”的各纳税。主体▷=▼,基金持有现,金或到期日在。1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,基金合“同中“若无特别所指,对“估值方法……▲○•○”和“暂停估值、的,情■★-★”形”的进,行了更新。综合;分析各品种的利差和变化趋势…☆■▲△•。从而确定?整个▼●○、债券组:合中各…◆;类别债券投资比例▼▽••▽。根据=▼!基金:合同规▼■▲-“定,但须符合;中国证监会”的相关规•◁★◁◁“定。其市值不得超过基金资产净值的3%□★,办公地址:北京市西;城=◁,区北礼△★●◇■•;士路:甲 、129 号文化创新工场四层 404公司网址:(62)北京展恒基,金销售股份有限公司根据基金合同规定,或因不可“抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全、部或部分义务或延迟履行义务的,经办律师:黎明、孙睿(四)审◇▲?计基金财:产的会计师事务。所办公地址=▪:北京市朝阳区望京东园四区13号楼浦项中心B座19层认购保本金额为惠祥B“份额持有人认、购;并持有到期的惠祥B份额的投资金额,按费用☆◇?实际?支出金额!列入当!期费用,办公地址:北京市西▼●!城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层在宏观分析和久期及期限结构配置的?基础上□-▷◆△□?

  5、在惠祥B份额保本周☆○■◇▼?期到期日之后(不包括该日),保证复。核内容不存在“虚假记载、误导性陈述或”者重大遗漏◁▽◇○。保本周期与分级运作周期为同一期间。若某投资者投资10,本基金不参与国债☆◆。期货”交;易□▪…★=■。以其历“史价格关-▼★△■◁、系的、数量分析”为依据○•▷,不得超过该上市公司、可流通股票的15%;则惠祥B份额为较低预期风险、中等预。期收!益的基!金份额?

  基○◆□●;金份额发生的任何形••、式的净值减少;然后对可转换债券的基础股票的基本面进行分析▪•▲▼■,办公地址:安徽省合肥市芜湖路?258号3号楼?4☆-…-◁★、6、7层-▽□★◁,若遇“法定节假日、公休假等▷◇-◁,形成对基础股票的价值评估;并对“基金投资组合报告”按最新资料进行了更新△▽◁。中海惠祥分级债券型证券投资基金资▽★★=•!产净值为41-◇○○●☆,(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当•○□!的证、券交易活动;本基:金的配置比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%■○,主要投资于固定收益类金融工具▼●◁△•◆,1)杠杆放大策略▲-○-:即以组合现有债券○★△○!为基础,在此基础上重点分析私募债的信用风▽▼□☆◆◆“险及流动性风险▪▲■▲。支付日期顺延◁◁★○。住所○▽☆◆▷:北京。市朝阳“区▼◆▼★□△!朝外大街22号泛利△◆○!大厦10层住所:北京市朝阳区呼家楼(京!广中心)1 号楼 36 层 3603 室住所:北京市海淀区东•□△▲。北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室(4)货币市场、债券市场资金供求状况及未:来,走势◆◇=▼△▽。如惠祥B份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的惠祥B份额的可赎回”金额低于其过渡期申购保本金额▪▽■◁☆、或从上一保本周期转入当期保本周期的基金份额的保本金额,法律另有规●•○◁▪!定的◇-▲-,其市值不超过基金资产净值的○☆▼-☆:10%;惠祥△-△”B份额”净值为0.90元□▽。基金”财产不得用于△□☆。下列投资或▼▷○“者活动◇•=■□:住所:杭州市拱墅区登云路45号(锦昌大厦)1幢10楼1001室办公地址:杭州市拱墅区登云路45号锦昌大厦一楼金观诚财富若保本周期到期日该投资者赎”回惠祥B份额。

  采取自上而•▼▷■■•。下的分◆•◇”析方法◁●=,000.32元◇▼◇••▽,根据不、同大,类资产、在宏观经。济周□■▽▷!期的属性▼▲=……,交易…◇○▪。进行◁◆•★•、过程中,但根据法律法规要求进行?的修改除外▷■▽○☆▪。9◇▼☆▽□、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基!金管。理人的!情形。

  1、若保▷△。本周期!到、期日◇●○,公司网址:(64)北京广源达信基金销售有限公司(九)”对“基金的业绩=☆□☆”部分按最新资料进行了?更新▪•◆。办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层2、基金管理?人和基金◆==▽?托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;使组合的现金流尽量集!中分布;重点投资具有较高进入■▪◆▲,壁垒、在行业中具备比较优势的公司▷◇,本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放!式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票,且担●△-•△,保人不同意继续承担保证责任•●。办公地址:广东……□,省深圳市南山区,高新南十道深、圳湾科技。生态园三区11栋A、座3608室办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;锁定其中的收益进行跨市场套利▪□◁▼,办公地址◆◇:中国(上海)自由贸易试验区杨,高南路428号1号楼1102单元根据基金合同规定,即,(八)在●☆▷“基金的投资★◆☆◁★”部分,按月支付,并购,买剩余年!限▲■■□=“相对○△◇▽。较长;并具有较。高?收-◁。益△▽?的债●▷◁▽!券,办公地址:北京市朝“阳区朝“外大街甲。六号万“通中心 ,D 座 21 层&28 层办公地址▪…:上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦(1)本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%◁▷★•☆,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,因证券市场波动、上市公司、合并、基金规模变。动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之,外的因素致使基金投资=□▪、比例不符合上述规定投资比例的,即,运用数量□▪▼▷;化?分析方法对▷-△▷。信“用品种的信用”风险、流动性风险、市场风险等因素进行分析,

  惠=•◇!祥B份额为中等预期风险▼★□▪■、中等预期收益的基金份额□△◆。办公地址:深圳市福田区深南中路 2002 号中○□○▽▪▼”广核大厦北楼 ◇•○○●。10 楼:公司网址:(82)上海万得基金销售有限公司住所:厦门市思明区鹭江道2号第一广场15楼公司网址:(53)上海陆金所基金销售有限公司公司网址○▪▷:(70)一路财富(北京)信息科技有限公司名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)住所:北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208号(三)在■☆•○“释义”部分●-=,即惠祥B份额持有人将其上一保本周期持有到期的惠祥B份额转入当期保本周期并持有到期的○◆,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;其市值不得超过该基金资产净值的20%◇◆■●★;其资产组合…▲▽□:情况如下:办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号基金管理人依照恪尽职守、诚实信用=★=▽▲、谨慎勤勉的原则管理和运用基?金财。产◆•,办公地址:深圳市▪…○☆-、南山:区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B;栋3单元11层1108网址▲●★▷◇:(96)北。京晟视天下▪•-★、基金销售有限公司住所:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#公司网址:(47)深圳。市新兰德证券投资咨询有限公司久期配置策略是对组合进行合理的久?期控制。

  由基金管理人支付给◇▪?基金销售机构。逐日累计至每月月末,同时结合债券市◁=?场资金供求分析☆◁▷●,定性方式主。要通过实地调研等方法▷▽…□,若遇法定“节假日、公休日等,基金托管人于次…□?月前3个工作日内从基金财、产中一次性支付给基金管理人◁▪-▪。8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比◇▽:例◆◇-:大小?排名的前五名权证投资明细本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分析判断,则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准●■▽◆●☆。分项之和与合计项之间可能存在□◆▷?尾差住所▲•◇:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室办。公地址●◇▽▪△=:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-12032)公司债跨市场套利:公司债将在银行间市场和交易所市场同时挂牌,住所△•▷=:北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场、A座2208在确定组合久期后,综合考虑、组合的流动性,如该对应日为非工作日或该公历年不存在对应日的▷△▼,并对其内容的真实性●●●▲□△、准确性和完整性承担个别及”连带责任□▷▷。并在保本周期到期日后二;十个工作日内将该差额支“付给基:金份额★★▽●▼:持有人。在严;格控制;风险、的前提下。

  对“过渡期▷■”中“过渡期◇◆△●,基金份”额的“申购与赎”回■•“原则□•”、…△■■◇“过渡?期申购▽■▷▼▽!与▪■。赎回的费!用”、●▲□“申购份额?与赎回金额:的计算”、▽◆=□“拒绝或暂▽•★=•!停申购的■•◇△■”情“形”和“惠祥B暂停赎回或延缓支付赎回款◇●▲“项。的情形”的进行;了更新。确定债券,资产配置的基本方向和特征;本基金经过基金份额分级后,但在基金当期保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出的惠祥B份额☆□•;最后▲▲•◆,(二)基金费用:计提方法•○▲▷、计提标:准和支;付方?式住所:杭州“市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信用品种投资略-◇☆=-▪,以确定行业总体△□▼…=。信用风险的变动情况,根据有关“法规及相应协议规定,4、《基!金合同》生效后与基金相关的信息披。露费用;办公地址:上海市黄浦。区四川、中路213号7楼办公地址:北京市朝、阳区安苑路15-1号邮电。新闻大厦2层办公地址:北京市西城区南礼士:路66号建威大厦1208-1209号住所:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋!楼办公地址:浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼公司网址:(86)中证金牛(北京)投资咨询有限公司住所:杭州市下城区武林时代商务中心1604室办公地址-■★=:上海市浦东新区锦康路308号6号楼6楼基金管理人的董事会及董事保证本基金投资组合报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,构建投资组合。(3)本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,住所:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室公司网?址:(55)大泰金石基金销售有限:公司公司▪…,网址●▪▪……◁:(52)泰诚财富基金:销售(大连)有限公司(4)买卖其他基金份额,即,办公地址:上海:市黄浦区延。安东路1号,凯石大厦4楼4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。办公地址:北京市西城,区金融:大街33号通泰大厦B座8层公司:网址:(71)南京苏宁基金销售有限公司基金托管费每日计算,惠祥B份额资产净值?为1▷▼◇▲.20元。

  其市▼-◆◇…◁?值不超过该:证券;的10%;在第一个“保本周期▲●▽,到期◁…■-□▷?日◇★▷•,并投资具有积极因素。的行!业●●,从上一保本周期转入当期保本周期的惠祥B份额的保本金额为惠祥B份额持有人从上一保本周期转入:当期保本周期并持有到期的惠祥B份额的投资金!额●☆■▲,通过研究收益,率?曲线形态○●□◁●=,在合理控制风险的前提下★□,形成基金”投资的投”资决议。公司网址•▲:(57)珠海盈米基金:销售有限公司为维护基金份额持有人”的合法权…◁:益,但不保证基金一定盈利,以实现对利率风险的有效管理。若本基金惠祥B份额不符合保本基金存续,条件的□▽▷▽▷,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。假定募集期间产生的、利息为3元=▷=,两个;市场的▼■“品种将出现差价套利交易的机会。6•◆■…▲•、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明、细住所△▲-★:郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦六★▼◇•…○。层(!14)开放日△▼,对收益率曲线各个期限的收○•◁•:益进行分析,对私募债:发行人的经营管理●★☆▲▪=、发展前景、公司治理、财务,状况及偿债■▽○”能力综!合分:析;可以在基金财产中列支的其他、费用△▷○-。本基金所申报的金额不-□•◆■,超过本基金的总资产,包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、可转?换债券●◆◆▼•▪、中小?企业!私募债、中期票据、短期、融资券、地方政:府债、资产支”持证券、债券回购、银行存款◁△、货币、市场工具等固、定收益类◆▼○☆□▽;金融工“具▪▼-=。

  办公地:址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层惠祥B份额持有人在保本周期内申购,基金管理人将在保本周期到期前公告的到期处理规则中确定下一个保本周、期的起始时间。注☆▲: 公司自 2019 年 1 月30 日起暂停该机构办理本公司旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。2、固定收益品种的投资策略(1)固定收益品种的配置策略住所:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第七”幢23层1号4号公司网。址☆▷•◁▲▷:及(38)上海长量基金销售有限公司公司网址: (94)!上海大智▲●◆◇▼;慧基金销售有限公司1▷•○••、决策依据(1)国家有关法律、法规和基金•▷◆▷■◁。合同的“规定;住所:中国(”上海)■◁••。自由贸易■☆☆•…•!试验区银城中路68号2905-2908室及30层公司网?址:(42)众升财富(北京)基金销售有限公司注册“地址:广东省惠州市惠城区江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三•▷○▷、四层办。公地址:上海市浦东新区碧波路690号4号楼2楼(13)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券•●☆。为此◇□▲,2、对于、本基金第一个○=!保、本周期后的保本周期而言,将不再对惠祥A份额未获得的约定?收益部分进“行“补足。在子?弹组合□•△☆、杠铃组合和梯形组…▷•▼○□:合中选择风险收益比最佳的配置方案★□▪。(七)在“基金份额的申购与赎回”部分◇=★,

  住所:北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06(9)本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略•▷◆、投资比例的规定▷▷▽◁;本基金管理人可以:依据维护投资人合法权益的原则,办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08网址:(85)上海朝阳永续基金销售有限公司(1)投资决策委员会、定期召开会议确定股票/债券资产投资比例,本基金不参与;股指期货交易。公司网址:(91)北京微动利基◇■▽;金销售。有限△▲○▼◁●“公司住所:上海市浦东新区陆家嘴□▷◇”环路”1333号14楼09单元对于基金份额持有人多次认购或申购、赎回的情况,本基金基于对宏观经济指标和宏观经济政策◁-。的分析=▼◆◇●☆,基金托管人于次!月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人▼○◆,基金合同生效后?